沪指小幅上涨，盘面上，游戏板块领涨，宝通科技、富春股份涨逾8%。文化传媒板块掀涨停潮，电广传媒、天龙集团、百纳千成等8股封板。此外，影视、广电、汽车整车、ChatGPT、汽车服务等板块位于涨幅榜前列。天基互联、6G、减肥药、毫米波概念、华为欧拉、液冷概念、酿酒、航天概念等表现不佳，领跌市场。

截至中午收盘，沪指上涨0.11%，报3026.32点；深成指下跌0.27%，报9800.57点；创业板指下跌0.15%，报1956.27点；科创50指数下跌0.17%，报868.41点。两市半日合计成交4864亿，北向资金净买入13.08亿。

今日要闻

证监会重磅发声！吸引更多的中长期资金 活跃资本市场 更好发挥枢纽功能

11月1日，中国证监会召开党委（扩大）会议，传达学习中央金融工作会议精神，研究贯彻落实措施。证监会党委书记、主席易会满主持会议并讲话。会议表示，证监会党委深刻认识到，推动股票发行注册制走深走实，加强基础制度和机制建设，加大投资端改革力度，吸引更多的中长期资金，活跃资本市场，更好发挥资本市场枢纽功能。

美联储维持联邦基金利率目标区间不变

美国联邦储备委员会1日结束为期两天的货币政策会议，宣布将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%之间不变。美联储主席鲍威尔在会后举行的新闻发布会上表示，美联储“尚不确信”当前货币政策紧缩程度已足够实现通胀目标。鉴于不确定性和风险以及货币政策已取得的进展，美联储将在今后的会议上谨慎行事，根据即将公布的数据及其对经济前景、经济活动和通胀的影响以及风险平衡，决定进一步收紧政策的程度。目前降息并不在美联储考虑范围之内。

百亿私募三季度最新操盘：邓晓峰、冯柳、周应波新买了什么股？

截至10月31日，有52家百亿私募出现在312家上市公司前十大流通股名单，合计持股市值为1106.28亿元。其中增持上市公司有41家，新进上市公司有82家，减持上市公司有57家，另有132家公司持股数量不变。从行业分布来看，医药生物最受百亿私募青睐，三季度有39家医药生物行业上市公司被百亿私募重仓。其次是电子和机械设备，分别有33家和30家上市公司被百亿私募重仓，另外基础化工、电力设备均有20家以上上市公司被百亿私募重仓。

霸屏全市场！10位百亿基金经理提前“埋伏” 医药板块“三重共振”行情开启？

截至10月31日的近5日维度里，全市场涨幅居前的主题ETF均被医药类产品霸榜，且最高涨幅超过8%。而在近60日维度里，有医药ETF还只是负收益。而截至三季度末，公募重仓资金对医药的持仓占比已连续3个季度环比提升，升至2021年三季度以来最高点。而包括王崇、郑磊等人在内，三季度起码有10位百亿基金经理加仓医药股。

“银十”放榜：理想首破4万 问界新M7单月交付破万 比亚迪首破30万

11月1日，多家新造车企业交出了“银十”答卷。造车新势力方面出现了明显分化，理想汽车月销首破4万辆蝉联交付榜首，小鹏汽车10月销量首次突破2万辆，零跑汽车和蔚来汽车呈现小幅同环比增长，但哪吒汽车成为五家中唯一同、环比出现下滑的车企，交付量已连续三个月垫底。此外多家车企的新能源乘用车也迎来四季度开门红，销量创新高：三季度日赚1.13亿元的比亚迪10月销量首次突破30万辆，达30.18万辆，前10月累计销量238.15万辆，同比增长70.36%；吉利新能源(含吉利、领克、极氪、睿蓝)首次突破6万大关，达6.2万辆；长城汽车新能源车销量首破3万，前10月累计销量超20万台，同比增长 85.93%；大众ID.家族已连续4个月销量破万，10月销量达到1.5万辆，同比增长192%，刷新月交付纪录。

大增60%！50家代表房企 拿地规模创7月以来新高

中指研究院的数据显示，10月，50家代表房企拿地总额环比增长近六成。高总价地块及头部央国企积极拿地，叠加上月低基数影响，带动代表企业10月拿地规模创7月以来新高。累计来看，1-10月，百强房企拿地规模同比下降10%，降幅收窄7.9个百分点。从新增货值来看，中海地产、保利发展、华润置地占据榜单前三位，其中，中海地产以2127亿元占据榜单第一。从各城市群拿地金额来看，长三角地区领跑全国。

券商11月金股出炉：这些股获力挺 看好医药、华为产业链等板块

截至11月1日，有超20家券商公布了11月月度投资组合，涉及消费、金融、科技等多个领域。据不完全统计，在各家券商的“金股”名单中，获机构推荐次数最多的是宁德时代，获得9家券商的推荐，山西汾酒获得5家券商的推荐。

机构观点

中信证券：AI算力等硬件底座逐步搭建完善，AI大规模应用成为可能

中信证券研报指出，自“ChatGPT”横空出世，全球科技企业掀起一场研发AI大模型的热潮，造成短期内算力端供给持续紧俏。我们认为随着AI算力等硬件底座逐步搭建完善，AI大规模应用成为可能，位于“倒金字塔顶”的应用端发展空间广阔。通过梳理海外AI应用发展情况，我们认为AI大模型已在多垂类场景产生可行的商业模式，尤其在图文创意、虚拟数字人以及工业软件领域已出现较为成熟的落地应用，在营销、社交娱乐、制造等领域可有效节省制作成本并提升生产效率。虽AIGC或将在多行业诞生“爆款”应用，但结合到在各行业落地的先后顺序、潜在用户群体及商业模式变现等维度，我们重点推荐三条投资主线：AI图文创意、AI虚拟数字人、AI工业软件。

中信建投：银行业息差压力延长业绩底，政策底已现静待花开

中信建投研报指出，当前阶段正处于政策底向经济拐点和业绩底过渡的时期，对偏板块beta的大行更有利。预计本轮银行估值修复以大行中特估为起点，板块节奏大带小，地板推动天花板，开启全面beta行情。在中特估主线驱动下，国有行在关键风险不差、历史不良干净、ROE见底三大逻辑支撑下，估值水平有望率先修复至0.7倍PB以上，并在比价效应下支撑基本面更优、成长性更高的优质区域性银行实现估值突破。

中国银河证券：中央金融工作会议对资本市场影响深远

中国银河证券研报指出，相较于以往前五次金融工作会议，本次金融工作会议着重围绕防范化解重大风险与高质量发展两大主线展开。对于金融行业的深远影响：（1）对于证券行业的定位。要着力打造现代金融机构和市场体系，疏通资金进入实体经济的渠道，优化融资结构，更好发挥资本市场枢纽功能，推动股票发行注册制走深走实，发展多元化股权融资，大力提高上市公司质量，培育一流投资银行和投资机构，促进债券市场高质量发展，完善机构定位，支持国有大型金融机构做优做强，当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石严格中小金融机构准入标准和监管要求，立足当地开展特色化经营，强化政策性金融机构职能定位。（2）对于保险业的定位。发挥保险业的经济减震器和社会稳定器功能；（3）对于银行业的定位。强化市场规则，打造规则统一，监管协同的金融市场，促进长期资本形成健全法人治理，完善中国特色现代金融企业制度，完善国有金融资本管理，拓宽银行资本金补充渠道，做好产融风险隔离。

光大证券：新疆自贸区方案出炉，区域经济增速腾飞在即

光大证券研报指出，近日，国务院印发《中国（新疆）自由贸易试验区总体方案》。新疆区域作为“一带一路”核心区和向西开放的前沿阵地，当地经济建设工作的重要性不言而喻。2023年前三季度，新疆区域GDP同比+6.1%（全国为+5.2%），新疆区域固定资产投资同比+9.1%（全国为+3.1%），新疆区域进出口总额同比+39%（全国为-6.4%），新疆区域经济增速明显领先于全国。新疆“自贸区”政策落地后，或将进一步激活当地经济活力，促进当地投资、制造业、贸易、消费等产业链的蓬勃发展，当地经济增长或将进一步提速。

招商证券点评美联储暂停加息：12月会议不再加息的可能性较大

招商证券研报指出，往前看，我们维持此前判断，联储12月会议不再加息的可能性较大。联储加息与否主要取决于金融条件、增长动能、通胀预期以及劳工市场。近期数据均不支持联储继续加息：8月以来美国金融条件（FCI)显著收紧，高盛FCI从8月1日至10月31日累计收紧127bp，降低了加息的必要性；10月美国ISM制造业PMI（以及近期的高频数据显示美国经济处在降温的轨道上）；通胀预期整体保持稳定；10月ADP新增非农就业仅11.3万人，不及预期，显示就业市场仍在降温。因此我们维持此前判断，12月大概率不再加息。但是如果近期通胀大幅超预期，特别是核心通胀和通胀预期明显回升，联储再加息的可能性或上升。

中金：美联储暂停加息有利风险偏好改善

中金公司研报指出，美联储11月FOMC会议按兵不动，符合市场预期。美联储认为美国经济表现强劲，通胀进一步改善，权衡之下不急于重启加息。近期美债利率上升、金融条件收紧也给了美联储更多等待观望的时间。对市场而言，增长强劲叠加暂停加息有利风险偏好改善，前期下跌较多的资产或迎来喘息。

国泰君安：推进金融高质量发展，推荐头部券商

国泰君安表示，本次会议为首次召开的“中央金融工作会议”，旨在总结党的十八大以来金融工作，分析金融高质量发展面临的形势，部署当前和今后一个时期的金融工作。预计现代金融机构和市场体系打造等将加速进行，活跃资本市场等政策实施力度有望进一步加大，利好机构和资管业务具备竞争优势的头部券商。我们预计，更多关于培育一流投资银行和投资机构、支持国有大型金融机构做优做强、形成和引入境内外长期资本的政策措施将加速落地，以更好为经济社会发展提供高质量金融服务。同时，从当下来看，活跃资本市场等重点金融领域工作的推进力度亦将进一步加大。我们认为，上述政策措施的落地整体利好券商板块，而机构和资管业务具备竞争优势的头部券商有望多方面、直接受益于上述各项政策，更好实现自身的超预期发展。建议增持机构和资管业务具有竞争优势的头部券商。

东兴证券：银行板块估值处于历史低位，息差、资产质量预期边际改善有望带动板块估值修复

东兴证券研报指出，当前银行板块估值处于历史低位，息差、资产质量预期边际改善有望带动板块估值修复。（1）行业息差收窄，市场预期已较为充分。在信贷需求逐步改善、贷款定价渐趋平稳、存款利率引导下调的情况下，银行业息差降幅有望收窄。考虑明年贷款重定价、存量按揭贷款利率调整、以及化债对资产收益率的影响，息差或在明年上半年触底。（2）资产质量方面，预计不良生成将保持平稳，拨备反哺利润有空间。目前市场担忧主要来自房地产、地方城投等相关信用风险暴露进而引发系统性风险。当前房企融资以及地方化债政策积极出台，能够缓解相关担忧；且底线思维下，系统性风险不大。此外，稳增长政策持续积极、经济逐步恢复对资产质量担忧亦有缓解作用。银行当前拨备覆盖率处于高位，拨备反哺利润有空间。净息差和资产质量预期边际改善之下，板块有望迎来估值修复机会看好四季度板块性行情。长期看好，优质区域性银行的高成长性，推荐宁波银行、常熟银行、江苏银行等。

天风证券：预计10月宏观数据继续反复

天风证券研报指出，预计10月宏观数据继续反复，总需求不足或仍然是核心制约。四季度是增量政策工具落地的阶段，也是信用再度修复的阶段，各方面政策举措可能意味着社融增速维持震荡上行的态势，虽然这里有基数原因，但是增量力度也在加大。建议市场关注社融回升的斜率。综合来看，虽然10月宏观数据表现反复，但我们仍建议债市短期内转向防御。